Vlerësoni perspektivën e një kompanie për një falimentim të mundshëm me rezultatin Altman Z
Çfarë është Altman Z-Score?
Rezultati z Altman vlerëson stabilitetin financiar të një kompanie për të parashikuar sa gjasa që një kompani të bëhet e paaftë për pagim. Është një variacion i rezultatit tradicional statistikor z dhe përdoret për të parashikuar dështimet e korporatave dhe është një masë kontrolli e lehtë për t'u llogaritur për statusin e shqetësimit financiar të kompanive në studimet akademike. Rezultati Altman Z përdor të ardhura të shumta të korporatës dhe vlera të bilancit për të matur shëndetin financiar të një kompanie.
Si ta lexoni atë?
Një rezultat nën 1.8 do të thotë se ka të ngjarë që kompania të jetë drejt falimentimit, ndërsa kompanitë me rezultate mbi 3 nuk kanë gjasa të falimentojnë. Investitorët mund të përdorin Altman Z-score në analizën e tyre nëse duhet të blejnë ose shesin një aksion nëse janë të shqetësuar për fuqinë financiare themelore të kompanisë. Investitorët mund të marrin në konsideratë blerjen e një aksioni nëse vlera e tij në Altman Z-Score është më afër 3 dhe të shesin ose shkurtojnë një aksion nëse vlera është më afër 1.8
Në vitet e fundit, megjithatë, një Z-Score më afër 0 tregon se një kompani mund të jetë në probleme financiare. Në një leksion të mbajtur në vitin 2019 të titulluar "50 vjet rezultat i Altman", Profesor Altmanvetë në dukje se të dhënat e fundit kanë treguar se 0 - jo 1.8 - është shifra në të cilën investitorët duhet të shqetësohen për fuqinë financiare të një kompanie.
*Artikulli i Investopedia në Altman Z-score
Si për të llogaritur atë?
⚠️📈💲BULETINI I KËRKIMIT TË stoqeve të mia!💲📈⚠️
Ne do të përdorim formulën origjinale të krijuar nga Edward I. Altman.
Për të dhënat tona, ne do të përdorim API-në e përgatitjes së modelimit financiar. Ato ofrojnë një gamë të gjerë të dhënash financiare me cilësinë më të lartë për një çmim vërtet të përballueshëm. Nga atje ne mund të shkarkojmë lehtësisht bilancin dhe pasqyrën e të ardhurave dhe të marrim të dhënat e nevojshme për modelin tonë.
Kushtet paraprake që do t'ju duhen:
- Python: Instaloni versionin 3.9.7.
- Notebook Jupyter: Instaloni Versionin individual të Anaconda për sistemin tuaj operativ, ai vjen me Jupyter të instaluar tashmë.
Zhvillimi i Altman Z-Score
Së pari, ne duhet të importojmë të gjitha paketat që do të përdorim në proces.
Pas kësaj, ne duhet të krijojmë funksione të personalizuara për të shkarkuar të dhënat e nevojshme. Ne përdorim paketën requests për të shkarkuar të dhëna nga URL-të e FMP API.
Fillojmë duke inicializuar një sesion me requests.Session(). Më pas i shkarkojmë të dhënat me metodën session.get() ndërsa specifikojmë URL-në nga e cila do të shkarkohen të dhënat. Më pas duhet të kontrollojmë që statusi është në rregull sepse mund të kthejë një skedar bosh dhe do të thyejë logjikën. Formati i kthyer është json, kështu që ne duhet ta transformojmë atë në panda DataFrame duke përdorur metodën json.loads(). Dhe kjo është pak a shumë. Ne duhet ta bëjmë këtë për të gjitha pikat fundore të ndryshme të API. Ne shtojmë parametra simboldhe vështrim në funksione, në mënyrë që të mund të shkarkojmë në mënyrë dinamike të dhënat dhe të llogarisim rezultatin për tregues të ndryshëm të aksioneve.
Tani që i kemi gati funksionet, duhet të krijojmë objekte të reja dhe të mbledhim të dhënat.
Kjo është ajo që duhet të merrni kur printoni objektet.
E shkëlqyeshme, tani që kemi gjithçka të vendosur, mund të vazhdojmë dhe të llogarisim të 5 raportet. Për pjesën "shitjet", ne do të përdorim kolonën "të ardhurat" dhe për EBIT do të zbresim "zhvlerësimi dhe amortizimi" nga “ebitda”.
E përsosur, ne kemi llogaritur me sukses të 5 raportet dhe mund të vazhdojmë me marrjen e rezultatit Altman Z për AAPL.
Ne krijojmë një funksion të thjeshtë printimi që merr në mënyrë dinamike simbolin tonë dhe rezultatin dhe e printon atë në një mënyrë të përshtatshme dhe të lehtë për t'u lexuar.
Ne mund të shohim se rezultati Altman Z i AAPL është shumë më i lartë se niveli 3, që do të thotë se ata nuk janë afër falimentimit dhe janë në një zonë të shëndetshme krediti.
Mund të përdorni të gjithë kodin këtu dhe ta llogarisni lehtësisht për çdo simbol që dëshironi.
Kjo është nga unë për këtë, nëse ju pëlqeu artikulli dhe dëshironi të lexoni artikuj të ngjashëm dhe akoma më interesantë në të ardhmen, ju lutem konsideroni të më ndiqni, në mënyrë që të jeni të përditësuar me postimet e fundit.
Faleminderit dhe shihemi në vazhdim!
Një mesazh nga QuantFactory:
Faleminderit që jeni pjesë e komunitetit tonë! Para se të shkoni:
- Bashkohuni me tonë ekskluzive Trading Discord 👉 këtu.
- Bashkohuni me buletinin tonë ekskluziv të aksioneve 👉 këtu.
- Nëse ju pëlqeu historia mos ngurroni të duartrokisni 👏 dhe ndiqni autorin.
- Për më shumë histori nga bota e Tregtisë Algoritmike dhe Analizës Kuantitative, duhet të ndiqni "Publikimin e Fabrikës së Kuantit".
*Vini re se ky artikull nuk ofron këshilla për investime personale dhe unë nuk jam një këshilltar i kualifikuar i licencuar për investime. Të gjitha informacionet e gjetura këtu janë vetëm për qëllime argëtuese ose edukative dhe nuk duhet të interpretohen si këshilla për investime personale.
